<华泰早报>——大盘小幅反弹 题材重新活跃

华泰证券-靖江

信息快递 [table_infoexpress] 5月份CPI或创新高 加息预期强烈         国家统计局将于14日公布5月份主要经济数据。市场普遍预期，5月份消费者价格指数有可能创新高，加息预期强烈。尽管此前公布的5月份PMI数据显示，各分项指标均有所回落，预示通胀预期有所缓解，但受食品价格和翘尾因素影响，机构普遍预测5 月份CPI 增幅可能升至5.5%左右。         点评：货币政策将继续维持紧缩态势，6月加息预期强烈。          战略性新兴产业“十二五”规划仍在完善         中国证券报记者日前获悉，由国家发改委牵头、有关部委参与起草的《战略性新兴产业发展“十二五”规划》目前仍在进一步完善中，尚未上报国务院。         点评：市场普遍预期战略性新兴产业规划有望近期出台，有题材炒作的时间和空间。          八菱科技或陷发行中止困局         八菱科技中止发行，成为A股历史上首家中止发行的公司。据悉，八菱科技在初步询价结束后，询价机构不足20家，按照《证券发行与承销管理办法》，被迫中止发行。         点评：目前上市新股频频破发，公司路演正逢端午节假期，与机构的沟通时间也不充裕是一大主因。          火电排污新标准年内出台 撬动千亿脱硝市场         被业内称为“史上最严污染物排放门槛”的火电排污新标准年内出台已是“板上钉钉”。国家环保部科技标准司副司长胥树凡向记者透露，《火电厂大气污染物排放标准》已获环保部审议并原则通过，今年年内会正式出台。         点评：A股上市公司中，相关公司包括：进行炉内脱硝的低氮燃烧企业包括龙源技术；进行SCR脱硝的企业主要是九龙电力。          物联网扶持政策或密集出台         物联网行业近期或再迎两利好政策。知情人士对中国证券报记者透露，物联网发展指导意见和物联网“十二五”规划已经成稿，目前正在征求意见，如顺利可能会在6、7月份推出。         点评：物联网的标准成形至少需两年时间，有较长的题材炒作周期，值得持续关注。                   [table_content]         周二A股市场受端午小长假期间国际市场走势偏弱且美股出现连续下跌的影响，小幅低开，随后展开震荡反弹的行情，市场信心有所恢复，上涨家数明显超过了下跌家数。至全天收盘，上证综指报收2744点，深成指报收11741点。                  盘面看，稀土永磁概念表现抢眼，其中的龙头股广晟有色受到了消息面的刺激（中国科学院上海硅酸盐研究所-广晟稀土新材料研发中心成立），强势涨停，带动了整个板块的活跃。此外，医药股盘中十分活跃，与目前在欧洲蔓延的肠出血性大肠杆菌(EHEC)疫情进一步蔓延有关，特别是抗生素、头孢类上市公司股票大涨，西南合成作为概念股龙头封死在涨停板上。传统行业中，有色、医药、机械、钢铁都有不错的表现，多数板块上涨，只有建筑建材等少数板块下跌。                  端午节虽未见加息靴子，但并未解除警报。5月份经济运行数据本周出炉，机构预测5月CPI同比涨幅可能创年内新高。作为抑制通胀的常用手段，加息预期依然强烈。货币政策短期内非但不存在放松的基础，反而面临进一步紧缩的可能性。央行会继续使用包括存款准备金率在内的数量型工具控制货币和信贷增速，人民币升值的幅度也将逐渐增加，从紧的货币政策至少将持续到三季度末。从好的方面看，本周涉及限售股份解禁的上市公司有31家，解禁市值合计约为390.46亿元，环比降幅约为28.26%。对于目前流动性紧张的二级市场而言，本周解禁规模环比回落，有助于大盘解禁压力的减轻。         技术面看，沪指从1664至2319形成的上升支撑线有明显的支撑作用，虽然节前在盘中有下探情况出现，但沪指被迅速的拉回到支撑线上方说明市场短期对这条上升支撑线（目前在2686点附近）有较强的认可度。短线自此产生一定幅度的反弹可以期待，反弹的高度可以看到前期平台的下沿2821点附近。短线勿要追高，可以布局一些超跌品种，在大盘震荡调整中把握一些低吸的机会。         投资机会方面，关注两方面：一是重组题材股。其中包括壳资源概念股，如西南药业、太极集团、桐君阁这样一些低价股。央企控股概念如中国嘉陵、重庆实业等。大股东资产注入题材有上海三毛、渝开发等。另一块投资机会是军工板块，中国在军工上的投入与日俱增，大飞机概念、航母概念层出不穷，近期在南海问题上与东南亚国家的小争端、小摩擦也可能成为该板块爆发的催化剂，关注一下龙头品种西飞国际、中国重工的潜在机会。